ABC inwestowania Finanse osobiste

Niedawno czytając o naszych najbogatszych biznesmenach znalazłem ciekawe uwagi wypowiedziane przez Romana Karkosika:

„Urząd skarbowy w Toruniu narzekał, że uciekam przed płaceniem podatków, a ja tłumaczyłem, że jedynie realizuję politykę rządu. Bo jak Rakowski zwolnił na kilka lat z podatku firmy produkujące dla budownictwa, to zacząłem produkować dla budownictwa, jak zwolnił z podatku firmy polonijne, to założyłem Unibet i Unibax – i robiłem butelki. Kiedy zwolnienia podatkowe objęły zakłady pracy chronionej, to – jak porządny obywatel – stworzyłem zakład pracy chronionej (Karo, Elana Pet)”.

Przeczytaj cały artykuł »

Każdy kto oglądał Jamesa Bonda w roli agenta 007, wie że wszystkie chwyty w tym filmie są dozwolone. W finansach czasami jest tak samo, należy bardzo uważać na wszelakich agentów, brokerów, pełnomocników i różnej maści pośredników. Zawsze, kiedy ktoś jest pośrednikiem lub działa w imieniu kogoś innego (jest upoważniony przez osobę trzecią), to istnieje duże ryzyko nie wywiązania się do końca ze wszystkich warunków umowy. Czasami może to być działanie niezawinione przez tego pośrednika i zdziałał tu zwyczajny schemat z dziecięcej zabawy w „głuchy telefon”. Zdarza się jednak czasami, że taki pośrednik ma jeszcze inne ukryte zamiary a wtedy sytuacja finansowa klienta może być nie do pozazdroszczenia.

Przeczytaj cały artykuł »

Dzisiaj mija ostatni dzień zapisu na akcje Energa w IPO. Nie zapisałem się, bo nie czuję w tych papierach żadnej nowej energii i dobrych perspektyw na przyszłość. Dodatkowo spółka jest droga według analizy wskaźnikowej w stosunku do już notowanych walorów na giełdzie. Prawdopodobnie czeka nas wysyp akcji pracowniczych na pierwszej sesji notowań spółki Energa. Ostatnim koronnym argumentem jest historia tego typu przedsięwzięć – jak dotąd  żadna duża spółka z tej branży nie dała znacząco zarobić  w dniu debiutu. Oczywiście w tego typu spekulacji ważny jest też sentyment na rynku, ale moim zdaniem on też powoli dostaje czkawki. Przykładem tego są naciągane wzrosty na spółkach na parkiecie, których fundamenty nic się nie zmieniły. Zatem na którym rynku pojawi się wkrótce ta nowa energia?

Przeczytaj cały artykuł »

Mawia się, że prawdziwych przyjaciół poznaje się w biedzie. W życiu, często przekonujemy się, jak prawdziwe to przysłowie jest. W finansach działa jednak także taka rada: „Pamiętaj, że sprzedawca produktów finansowych nigdy nie jest twoim przyjacielem!”. Idąc tym tokiem myślenia, należy zawsze wzmóc czujność do nachalnych sprzedawców i do ich wyrafinowanych produktów finansowych. Warto też być ostrożnym, gdy wszyscy kupują lub rzucają się na dany produkt finansowy (np. akcje, kredyt hipoteczny lub polisę), bo może się okazać, że niedługo zgaśnie światło. Zamiast złowić dużą rybę, to my zostaniemy złowieni na mały haczyk w mętnej wodzie finansów.

Przeczytaj cały artykuł »

Były wspólnik Georga Sorosa Jim Rogers w czasie kryzysu wierzy w inwestycje w rolnictwie.  Jest on zwolennikiem kontraktów terminowych na płody rolne. Gdyby było jednak bardzo źle, to radzi maklerom, by nauczyli się prowadzić traktory, bo będą pracować dla farmerów. W tej sytuacji powinniście znaleźć sobie miłego farmera/rolnika i związać się z nim/nią. Bo to oni będą mieli pieniądze przez kilka następnych dekad;-)

Przeczytaj cały artykuł »

Nie mam nic do urzędników, bo oni są potrzebni, jak naoliwione trybiki w dobrze działającej maszynie. Każdy system potrzebuje administracji, która może być dla niego dobrodziejstwem lub przekleństwem. Z reguły dobrze się dzieje w danym kraju, gdy ma on skuteczną i tanią biurokrację, która służy obywatelowi w rozwiązywaniu problemów. W  naszym kraju ta urzędnicza machina niestety nie jest tania ze względu na rozmiar, którego przyczyną są naciski polityczne, skomplikowane prawo lub wymogi unijne. Zresztą nie bez przyczyna słyszy się opinie, że nasz unijny kapitalizm niepodobny jest do swojego amerykańskiego pierwowzoru!

Przeczytaj cały artykuł »

Skarb Państwa w potrzebie, więc nie kocha nieruchomości ale żywą gotówkę. Nawiasem mówiąc, kiedyś bardzo mocno kochał i dekretem Bieruta zagarnął sobie najlepsze nieruchomości w Warszawie. Wracając jednak do tematu, czy ta oferta pierwotna Polskiego Holdingu Nieruchomości to okazja, czy też nie? Jak zwykle, wszystko zależy od ceny towaru, perspektyw na przyszłość oraz sprzyjającego czasu na debiut na warszawskim parkiecie.

Przeczytaj cały artykuł »

Tytuł jest dość przewrotny, ponieważ przy zakupie produktów inwestycyjnych nikt nie lubi płacić prowizji. Słowo „prowizja” rozumiem dość szeroko i są to wszelakie opłaty, udziały, podatki, składki, członkowskie, wpisowe, koszty manipulacyjne, spready walutowe, kary umowne, koszty utrzymania konta, koszty przechowywania, etc. Od tego rodzaju kosztów przy inwestowaniu ciężko jest uciec (w tym szczególnie od podatków), ale często przesądzają one o rentowności i celowości danego przedsięwzięcia inwestycyjnego. Z drugiej strony agresywne wyciskanie klientów jest tak powszechną praktyką i doczekało się naukowych strategii (np. cross-selling i up-selling), że stało się to prawdziwą zmorą rynkową. Kiedy takie zjawisko zostaje wynaturzone i nagłośnione z powodu wielu pokrzywdzonych, to wtedy dopiero władza lub media zabierają głos w tej sprawie.

Przeczytaj cały artykuł »

Dlaczego należy zarabiać i chronić kapitał? Odpowiedź jest prosta, bo żyjemy w kapitalizmie. W poprzednim systemie ekonomicznym, tj w socjalizmie (łac. societas – wspólnota) albo komunizmie, kapitał nie był najważniejszy. Wtedy były najważniejsze znajomości, aby coś zdobyć i mieć, bo w sklepach były z reguły puste półki. Inaczej mówiąc, trzeba było mieć dobrze rozwinięte umiejętności socjalne w ramach wspólnoty do której należeliśmy. To już jednak jest historia i dzisiaj priorytetem jest mieć pieniądze lub inne łatwo przeliczalne zasoby.

Przeczytaj cały artykuł »

Pierwsza rzeczą w finansach osobistych i nie tylko jest zabezpieczenie tego, co już posiadamy. Zwykle naszą największym majątkiem jest dom i samochód. Zatem taką radę powinien nam z automatu przedstawić dobry doradca finansowy i dobrać odpowiednie produkty ubezpieczeniowe. Wiadomo jednak, że prawdziwych doradców jest jak na lekarstwo, bo są to zwykle sprzedawcy prowizyjni. Na marginesie niedawno zanotowano w USA dramatyczny spadek liczby tych tak zwanych „doradców własnej kieszeni”. Wtedy czasami w sukurs przychodzą przepisy prawne, które nakładają obowiązek ubezpieczenia i sankcje z tego tytułu.

Przeczytaj cały artykuł »