ABC inwestowania Finanse osobiste

Dzisiaj odniosę się po części do swojego blogu o rynku mieszkaniowym, aby skomentować, co dzieje się obecnie na rynku kapitałowym. Nie dawno wyczytałem, że tuż po przyznaniu Polsce i Ukrainie organizacji piłkarskich mistrzostw Europy w 2012 r. pojawiły się oferty sprzedaży mieszkań o 80 % wyższe niż dzień wcześniej. Huraoptymizm też zawitał na giełdę, gdzie wyceny spółek budowlanych dochodzą do wartości bliskiej stukrotności rocznych zysków. W każdym razie koniunktura trwa w najlepsze.

Przeczytaj cały artykuł »

Chciałbym zacząć od statystyk, które niedawno publikowano w prasie. Okazuje się że około 3/4 Polaków nie posiada oszczędności, natomiast z pozostałej ćwiartki tylko około 5% posiada oszczędności w wysokości powyżej 6-miesięcznych swoich wpływów. Piękny przykład działania zasady Pareto. Z danych tych można wysnuć wniosek że 3/4 obywateli w większym lub mniejszym stopniu posiada długi. Mam na myśli zaciąganie kredytów na nieruchomości, samochody i szeroko pojętą konsumpcję. Do tego dochodzi zadłużenie się na rachunkach ROR-ach i w postaci kart kredytowych. Oczywiście sytuacja ta wynika z biedy (niskich zarobków) ale także z braku inteligencji finansowej. Każdy wie, że długi powstają gdy wydatki są większe niż wpływy. Potęguje tą sytuację brak kultury oszczędzania a nie wspomnę już o inwestowaniu.

Przeczytaj cały artykuł »

Koniunktura giełdowa trwa w najlepsze. Gospodarka rozwija się dobrze pomimo braku wsparcia ze strony rządu. Na warszawskiej giełdzie wydaje się że wyceny sięgną powoli nieba – „sky is the limit”. Pojawiają się już  pierwsze symptomy wycen opartych „na marzeniach” np. na rynku pierwotnym cena Gadu Gadu. Przypomina mi to powoli bańkę internetową. Innym motorem wzrostu jest budownictwo. Takim sygnałem przegrzania koniunktury jest wchodzenie do tej branży firm, które nie mają żadnego doświadczenia i odpowiedniego zaplecza. W Warszawie oddano do użytku „Złote Tarasy”. Mam duże wątpliwości co do zwrotu tej inwestycji (sądząc po publikacjach prasowych), oby nie był to „Titanic”. Także na innych rynkach „Emerging Markets” jest też drogo. Myślę że prawo regresji do średniej działa wszędzie, tylko kiedy jest ten koniec i jak wysoko wzrosną indeksy ?

Przeczytaj cały artykuł »

Tym razem zacznę od mojej pierwszej inwestycji w nieruchomości. Tuż po powrocie z USA i skończeniu studiów ekonomicznych, postanowiłem prawie wszystkie swoje ciężko zarobione oszczędności przeznaczyć na zakup mieszkania od developera. Był rok 1996 a transakcja wyglądała następująco. Wpłacałem 30 % wartości mieszkania a reszta była rozłożona w ratach na 3 lata. Uwieńczeniem transakcji było podpisanie aktu notarialnego i przeprowadzka do nowego lokum. Dodatkowo skusiła mnie ulga budowlana i atrakcyjna cena. Niepomny ostrzeżeń, uważałem że zrobiłem interes życia – ja świeżo upieczony absolwent szkoły biznesu. Po czterech latach firma developerska upadła a ja straciłem niemal wszystko. Tym sposobem zafundowałem sobie najdroższą lekcję z zakresu inwestycji w nieruchomości. Ale suma sumarum te doświadczenia wzbogaciły mnie. Oczywiście popełniłem kardynalne błędy, ale jak już tracić wszystko, to lepiej na początku życia niż u jego kresu.

Przeczytaj cały artykuł »

Witam,

Mam na imię Arkadiusz. Mieszkam w jednym z polskich i miast i realizuję cel uzyskania niezależności finansowej (moje aktywa pracują na mnie a nie odwrotnie). Od dziś będę się starał pisać cyklicznie o moich przemyśleniach i działaniach odnośnie inwestowania. Już w dzieciństwie byłem zafascynowany faktem, że pieniądz robi pieniądz. Obecnie uważam że proces inwestowania należy zacząć od siebie a potem przychodzi czas na konkretne działania inwestycyjne. Mam na myśli cały proces poznawania i nauki takich obszarów jak: zarządzanie pieniędzmi, matematyka finansowa, statystyka, podatki, prawo, księgowość, psychologia, negocjacje, rynek papierów wartościowych, nieruchomości, rynek walutowy, ubezpieczenia, historia gospodarcza, astrocykle itp. Zgłębienie tych obszarów pod kątem przydatności do inwestowania pochłonie przeciętnie 7-10 lat i wtedy możemy powiedzieć że zaczynamy rozumieć na czym polega inwestowanie-pomnażanie aktywów. W tym czasie poznamy swoje słabe i mocne strony własnej psychiki jak i wypracujemy własną filozofię i systemy inwestycyjne zgodne z naszym temperamentem. Dojdziemy prawdopodobnie do wniosku że nie ma idealnej metody, która będzie działała cały czas oraz że wszystko ewoluuje i zmienia się – nie ma darmowych lunchów. Ta prawda będzie szczególnie aktualna po przeżyciu pierwszej bessy czyli krachu jakiegokolwiek rynku.

Przeczytaj cały artykuł »