ABC inwestowania Finanse osobiste

Jak zarobić pieniądze będąc leniwym, czyli zostań rentierem a nie rencistą! Blog o wolności finansowej w praktyce.

  • Start
  • Dla reklamodawców
  • Zasady korzystania
  • Zaprenumeruj kanał RSS
  • O autorze/kontakt

lis 14 2011

Telefon od wierzyciela

Autor Arkadiusz at 19:55 Kategoria Dług i Banki,Nieruchomości,Papiery Wartościowe

Nie dawno ogłoszono plajtę funduszu MF Global, który inwestował w obligacje państw PIIGS. Dla nie wtajemniczonych chodzi tu o takie państwa jak: Włochy, Hiszpania, Portugalia, Irlandia i Belgia. Bankructwo to mieści się w pierwszej dziesiątce, w końcu suma bilansowa funduszu wynosiła bagatela ponad 40 mld USD!

Ja zwykle problemy już narastały wcześniej a głównym winowajcą jest posiłkowanie się kredytem-lewarem w inwestowaniu w feralne obligacje. Mechanizm był prosty. Ze względu na prawie zerowe stopy zaciągano dług, który służył do zakupu obligacji, które dają wyższe odsetki niż oprocentowanie kredytu. Przy założeniu, że doczekamy do dnia zapadalności obligacji (obligacje zapadały w 2012 roku), transakcja jest prawie bez ryzyka! Oczywiście pod warunkiem, że państwowi emitenci nie ogłoszą bankructwa. W tym zakładzie prawdopodobieństwo to wydawało się małe, w końcu rządy państw mogą zawsze dodrukować pieniędzy lub nałożyć podatki na obywateli! Jednak w przypadku transakcji finansowanych długiem słowa „prawie bez ryzyka” oznaczają wielką różnicę. Tym razem na skutek turbulencji z wypłacalnością państw, ceny obligacji spadły i wierzyciele zażądali dodatkowych zabezpieczeń. W slangu finansowym nazywa się to wezwaniem do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego – „margin call”. W przypadku zakładu życia (za ostatnie pieniądze) ta sytuacja oznacza po prostu bankructwo. Tak z reguły kończą się spekulacje w stylu Las Vegas. Najlepsze jest w tym to, że w rzeczywistości ten zakład mógł zakończyć się zyskiem tylko obstawiający już nigdy nie doczeka tej chwili, bo nie miał już żadnych wolnych aktywów!

Ktoś mógłby powiedzieć, a co mnie obchodzą finansowe machlojki tłustych kotów. W końcu to nie dotyczy zwykłych zjadaczy chleba. Jest jak najbardziej w błędzie. Kredyt hipoteczny jest przecież takim zakładem podobnie jak zwykły kredyt obrotowy dla niedużej firmy.  W pierwszym przypadku wystarczy, że cena nieruchomości pójdzie w dół (vide utopione domy w USA) i bank może zażądać dodatkowych zabezpieczeń! Gdy ich nie mamy, to biada nam! To samo może się stać, w przypadku firmy która popadła w chwilowe kłopoty finansowe. Takie działania wierzycieli mogą doprowadzić do jej upadku. Takie wezwania wierzyciela mogą być także celowe, aby przejąć cenne aktywa (przykładowo firma posiada cenne nieruchomości) albo zlikwidować konkurencję. W tych nieetycznych działaniach wierzyciel z reguły jest górą, bo uprzednio zgodziliśmy się na jego warunki przy zaciąganiu długu.

Niedawno temu wyczytałem, w jednej z książek Johna Templetona, że zadłużanie się to jest niczym pójście na służbę do Pana. W ten sposób oddajemy siebie wraz z majątkiem na łaskę i niełaskę wierzyciela. Ten jeden z najlepszych inwestorów był  absolutnym przeciwnikiem zadłużania się i zawsze dziwił się niecierpliwości inwestorów. Osobiście  nie jestem takim absolutnym wrogiem kredytowania, chociaż to zawsze jest ostateczność. Jeśli już posiadam duży dług inwestycyjny, to muszę mieć pewność, że w razie czego mogę go w każdej chwili spłacić  z pozostałych aktywów, gdyby zabezpieczenie okazało się zbyt słabe! Cóż taka moja bardzo ostrożna natura.


Przeczytaj podobne artykuły:
  • Zostań moim niewolnikiem
  • Spekulacje maniaka na rynku finansowym
  • Okazja czy podpucha?
  • Jak sprawdzić dewelopera

Tagi: Bankructwo Grecji, Bezpieczne obligacje, John Tempelton, Kredyt hipoteczny, Las Vegas, Margin call, MF Global, Niewolnik, PIIGS, Robić zakłady, Spekulacja na giełdzie, Utopione domy


Skomentuj

Trackback URI | RSS komentarzy

Skomentuj

CommentLuv badgePokaż więcej artykułów

This blog is kept spam free by WP-SpamFree.

  • Sponsorzy



  • Najlepsze lokaty 4%

    • LOKATA "HAPPY"

  • Akcje w moim portfelu

    • URSUS - pozycja zamknięta
    • GETIN - pozycja zamknięta
    • POLNORD - pozycja zamknięta z zyskiem

  • Najczęściej czytane

    • Tłuste koty nie łapią myszy
    • Śmierć właściciela konta
    • Jak tanio kupić walutę
    • Inwestowanie pasywne
    • 7 lat tłustych 7 lat chudych
    • Inwestycja w mieszkanie na wynajem
    • Milion w moim portfelu
    • Hipoteczna droga przez mękę

  • Moja subiektywna ocena produktów finansowych

    • Kredyt hipoteczny z mechanizmem bilansującym
    • Ubezpieczenia Autocasco na telefon
    • Platformy pożyczkowe - social lending
    • Karty kredytowe
    • Sindicator - skaner rynku giełdowego
    • Książki pomocne w inwestowaniu
    • Fundusze sekurytyzacyjne
    • Programy lojalnościowe

  • Prawie trafione prognozy rynkowe

    • Zielona wyspa tonie?
    • Okazja czy podpucha?
    • Spekuluj z głową
    • Spadła Belka - uważaj na stopy
    • Czas na krótkie inwestowanie
    • Złoty ząb inwestora
    • New Connect - Narcyz się nazywam, jestem piękny i uroczy
    • PGE - czyli Potrzebna Emisja na Gwałt

  • Ostatnie wpisy

    • Te złe OFEEE…
    • Polityka i szczęście
    • Pazerny czy zaradny?!
    • Kantory internetowe
    • Funt brytyjski a inwestowanie w walutę
    • Opłaty likwidacyjne
    • Brexit – strachy na lachy
    • 500 plus 500

  • Ciekawe blogi

    • 10 procent rocznie
    • Abecadło Finansów Osobistych
    • Analiza fundamentalna
    • APP Funds
    • Blog Tobiasza Malińskiego
    • Cafe GPW
    • Co gryzie drobnego inwestora
    • Drogado własnego "M"
    • Fibonacci Team
    • GoldBlog
    • Harmonogram milionera
    • Inwestycje Giełdowe
    • Klub Cashflow Wrocław
    • Moc inwestycji
    • Nadaj smak finansom
    • Najbogatsi
    • Oszczędzanie pieniędzy
    • Podtwórca
    • Pożyczki 2.0
    • Projekt Zulu
    • Przegląd Finansowy
    • Sam inwestuj
    • Sukces – Wiedza w pigułce
    • Zarabiamy na lokatach
    • Zarabianie na blogach

  • Lubią nas...


  • Kanał rss prenumeruje

      Nowe wpisy na E-mail

  • Biblioteka albo plazma!















  • Kategorie

    • Alternatywne Źródła (16)
    • Dług i Banki (100)
    • Emerytura i Polisy (45)
    • Nieruchomości (67)
    • Oszczędzanie (73)
    • Papiery Wartościowe (150)
    • Samorozwój (106)
    • Waluty i Towary (44)
    • Własny Biznes (47)

  • Archiwum

    • 2017 (1)
    • 2016 (16)
    • 2015 (17)
    • 2014 (19)
    • 2013 (29)
    • 2012 (36)
    • 2011 (43)
    • 2010 (46)
    • 2009 (36)
    • 2008 (23)
    • 2007 (15)

  • Strony

    • Dla reklamodawców
    • Zasady korzystania
    • Zaprenumeruj kanał RSS
    • O autorze/kontakt

  • Inne linki

    Google PageRank


  • Meta

    • Zaloguj się

Free WordPress ThemeABC inwestowania Finanse osobiste Copyright © 2023 All Rights Reserved .