ABC inwestowania Finanse osobiste

Jak zarobić pieniądze będąc leniwym, czyli zostań rentierem a nie rencistą! Blog o wolności finansowej w praktyce.

  • Start
  • Dla reklamodawców
  • Zasady korzystania
  • Zaprenumeruj kanał RSS
  • O autorze/kontakt

sty 15 2007

Inwestowanie – rynek pierwotny

Autor Arkadiusz at 11:19 Kategoria Papiery Wartościowe,Samorozwój

Witam,

Mam na imię Arkadiusz. Mieszkam w jednym z polskich i miast i realizuję cel uzyskania niezależności finansowej (moje aktywa pracują na mnie a nie odwrotnie). Od dziś będę się starał pisać cyklicznie o moich przemyśleniach i działaniach odnośnie inwestowania. Już w dzieciństwie byłem zafascynowany faktem, że pieniądz robi pieniądz. Obecnie uważam że proces inwestowania należy zacząć od siebie a potem przychodzi czas na konkretne działania inwestycyjne. Mam na myśli cały proces poznawania i nauki takich obszarów jak: zarządzanie pieniędzmi, matematyka finansowa, statystyka, podatki, prawo, księgowość, psychologia, negocjacje, rynek papierów wartościowych, nieruchomości, rynek walutowy, ubezpieczenia, historia gospodarcza, astrocykle itp. Zgłębienie tych obszarów pod kątem przydatności do inwestowania pochłonie przeciętnie 7-10 lat i wtedy możemy powiedzieć że zaczynamy rozumieć na czym polega inwestowanie-pomnażanie aktywów. W tym czasie poznamy swoje słabe i mocne strony własnej psychiki jak i wypracujemy własną filozofię i systemy inwestycyjne zgodne z naszym temperamentem. Dojdziemy prawdopodobnie do wniosku że nie ma idealnej metody, która będzie działała cały czas oraz że wszystko ewoluuje i zmienia się – nie ma darmowych lunchów. Ta prawda będzie szczególnie aktualna po przeżyciu pierwszej bessy czyli krachu jakiegokolwiek rynku.

W czasie nabywania wyżej wymienionych umiejętności i doświadczeń należy rozważyć w inwestowanie w następujące obszary:

  • Inwestowanie we własne nazwisko tj. spieniężenie własnych umiejętności i talentów np. znani sportowcy, aktorzy, artyści, wynalazcy, profesjonaliści w danej dziedzinie;

  • Inwestowanie we własną firmę (sprzedaż towarów, usług lub produkcja) ale która prędzej czy później powinna być zarządzana przez wynajętych menadżerów;

  • Inwestowanie w aktywa papierowe (papiery wartościowe, lokaty, fundusze , polisy, waluty);

  • Inwestowanie w nieruchomości;

  • Inwestowanie w pozostałe rynki np. dzieła sztuki, kolekcjonerstwo, surowce, i inne.

Oczywiście sam nie inwestuje we wszystko ale staram się koncentrować na niszach, w których ryzyko straty jest małe do potencjalnych zysków a prognozowana stopa zwrotu powyżej 20 % w skali rocznej. Jedną z takich nisz jest inwestowanie w debiutujące spółki na rynku pierwotnym (IPO) na giełdzie papierów wartościowych. Obecnie mamy rekordową ilość debiutujących spółek na GPW w Warszawie i rekordowe redukcję zapisów. Czyżby to początek bańki spekulacyjnej? Ale wrócę do niedalekiej przeszłości. Jeszcze w roku 2002 był kompletny marazm na rynku pierwotnym. Brak rynku i brak zainteresowanych. Rynek IPO ma coś z wyszukiwania nowych wschodzących gwiazd (dobra promocja i public relations) i z reguły taka gwiazda ma nad sobą parasol ochronny w postaci dużych nadziei na przyszłość, niczym świeżo upieczona para nowożeńców. Często jest to uwidocznione już w cenie emisyjnej a potem w cenie debiutu gdzie ujawnia się często owczy pęd do kupowania niczym promocja w supermarkecie. W latach 2003 i 2004 redukcje zapisów na akcje mieściły się gdzieś w przedziale 40-80 % a tym samym stopy zwrotu z całego zainwestowanego kapitału były wysokie a w 2006 roku redukcje zapisów sięgają 99 %. Jeżeli ktoś korzysta z cudzych pieniędzy, to po spłacie kosztów kredytu i uwzględnieniu podatku (formuła naliczania kosztów kredytu nie jest zbyt korzystna dla inwestorów!) może wyjść strata pomimo debiutu dwucyfrowego. Prasa informuje o kolejnym udanym debiucie ale dla emitenta, a nie dla inwestora indywidualnego. Tak więc o zarobek na tym rynku jest coraz trudniej i uważam że zbliżamy się powoli do punktu krytycznego na tym rynku. Czas zmodyfikować strategie inwestycyjne lub poszukać nowego rynku.

Teraz przedstawię kilka konkretnych strategii inwestycyjnych, które można zastosować przy wyborze waloru, w który chcemy zainwestować.

  • Inwestowanie w znaną markę (np. PKO BP);

  • Inwestowanie w znane nazwiska właścicieli tych spółek (np. Sołowow – Barlinek);

  • Inwestowanie w modną branżę (np. biotechnologia – Bioton);

  • Inwestowanie w spółki o małej kapitalizacji-spekulacyjne (np. Inwest-Consulting);

  • Inwestowanie w spółki gdy wskaźnik P/E jest poniżej przeciętnej na rynku-stabilne fundamenty (np. CCC);

  • Inwestowanie w spółki, które prawdopodobnie dołączą do grona blue chipów (np. PGNiG).

Gdy już zainwestujemy w debiutującą spółkę na parkiecie zwykle zdarzają się w niedalekiej przyszłości trzy scenariusze.

  1. Udany debiut-kurs rośnie. Spółka realizuje zapowiadane prognozy, co napędza dalszy wzrost kursu.

  2. Akcje debiutują w okolicach ceny emisyjnej w przedziale od+20% do –10 %. Potem zaczynają spadać ale niezbyt głęboko. Po ogłoszeniu rewelacyjnych wyników lub udanej restrukturyzacji Spółki, inwestorzy zaczynają dostrzegać jej potencjał co przejawia się wzrostem kursu

  3. Akcje nawet po dodatnim debiucie zaczynają spadać. Przyczyną może być niezrealizowanie prognoz, niejasna strategia Spółki, „trupy w szafie”, kreatywna księgowość, itp.

Ostatnio jeśli chodzi o drugi scenariusz taką niedocenioną Spółką są moim zdaniem walory Cinema City (stabilny biznes plus ukryte aktywa w postaci nieruchomości). Natomiast liczne debiuty spółek informatycznych i te które nas czekają np. B3System (ostra konkurencja na rynku programów antywirusowych, nierówne przychody, wysoko wycena Spółki) mogą wpasować się w scenariusz trzeci.

W tym momencie mogę dodać następną strategię inwestycyjną to jest zakup akcji tuż po debiucie lub pojawieniu się pomyślnych symptomów vide scenariusz 1 i 2. Tym sposobem zakupimy żądaną ilość akcji bez pośpiechu i mrożenia pieniędzy. Możemy także posiłkować się już analizą techniczną. Strategia ta wcale nie jest mniej zyskowna niż strategia zakładająca zakup w ofercie pierwotnej np. (zakup GTC i CCC po debiucie).

Na tym kończę swój pierwszy wpis


Przeczytaj podobne artykuły:
  • Czy istnieje ryzyko!?
  • Upiec dwie pieczenie na jednym ogniu
  • Szybka bylejakość
  • 7 lat tłustych 7 lat chudych

Tagi: akcje, Giełda, inwestowanie, IPO, rynek pierwotny


3 komentarzy

3 komentarzy do “Inwestowanie – rynek pierwotny”

  1. # „Bóg dał nam Bogdankę na giełdzie” | ABC inwestowania i finanse osobisteon 27 cze 2009 at 10:44

    [...] Dałby Bóg, żeby buk przepłynął przez Bug i przepłynął. Oczywiście mam na myśli udany debiut kopalni węgla kamiennego Bogdanki na giełdzie. Nie wziąłem udziału w tym debiucie, ale go pilnie obserwowałem, jako probierz sytuacji na naszym parkiecie. Ku memu zaskoczeniu wypadł bardzo dobrze i jest dobrym prognostykiem na przyszłość. Kiedyś w moim pierwszym opublikowanym wpisie w necie . [...]

  2. # Mikeon 20 paź 2009 at 12:05

    Jak to jest przy zakupie IPO, jak jest duzo chetnych to akcje przyznawane sa procentowo?

  3. # Zofiaon 24 maj 2015 at 12:14

    Widziałam na forexie inwestowanie w kamienie – może rzeczywiście warto, ale nie mam takich środków więc nawet nie próbowałem. Przy moich środkach pokusiłem się w surowce – głównie złoto i ropę na, spróbowałem na platformie mforex.pl o są w ECN-ie, może więcej zarobię, na razie jestem na plus

Trackback URI | RSS komentarzy

Skomentuj

CommentLuv badgePokaż więcej artykułów

This blog is kept spam free by WP-SpamFree.

  • Sponsorzy



  • Najlepsze lokaty 4%

    • LOKATA "HAPPY"

  • Akcje w moim portfelu

    • URSUS - pozycja zamknięta
    • GETIN - pozycja zamknięta
    • POLNORD - pozycja zamknięta z zyskiem

  • Najczęściej czytane

    • Tłuste koty nie łapią myszy
    • Śmierć właściciela konta
    • Jak tanio kupić walutę
    • Inwestowanie pasywne
    • 7 lat tłustych 7 lat chudych
    • Inwestycja w mieszkanie na wynajem
    • Milion w moim portfelu
    • Hipoteczna droga przez mękę

  • Moja subiektywna ocena produktów finansowych

    • Kredyt hipoteczny z mechanizmem bilansującym
    • Ubezpieczenia Autocasco na telefon
    • Platformy pożyczkowe - social lending
    • Karty kredytowe
    • Sindicator - skaner rynku giełdowego
    • Książki pomocne w inwestowaniu
    • Fundusze sekurytyzacyjne
    • Programy lojalnościowe

  • Prawie trafione prognozy rynkowe

    • Zielona wyspa tonie?
    • Okazja czy podpucha?
    • Spekuluj z głową
    • Spadła Belka - uważaj na stopy
    • Czas na krótkie inwestowanie
    • Złoty ząb inwestora
    • New Connect - Narcyz się nazywam, jestem piękny i uroczy
    • PGE - czyli Potrzebna Emisja na Gwałt

  • Ostatnie wpisy

    • Te złe OFEEE…
    • Polityka i szczęście
    • Pazerny czy zaradny?!
    • Kantory internetowe
    • Funt brytyjski a inwestowanie w walutę
    • Opłaty likwidacyjne
    • Brexit – strachy na lachy
    • 500 plus 500

  • Ciekawe blogi

    • 10 procent rocznie
    • Abecadło Finansów Osobistych
    • Analiza fundamentalna
    • APP Funds
    • Blog Tobiasza Malińskiego
    • Cafe GPW
    • Co gryzie drobnego inwestora
    • Drogado własnego "M"
    • Fibonacci Team
    • GoldBlog
    • Harmonogram milionera
    • Inwestycje Giełdowe
    • Klub Cashflow Wrocław
    • Moc inwestycji
    • Nadaj smak finansom
    • Najbogatsi
    • Oszczędzanie pieniędzy
    • Podtwórca
    • Pożyczki 2.0
    • Projekt Zulu
    • Przegląd Finansowy
    • Sam inwestuj
    • Sukces – Wiedza w pigułce
    • Zarabiamy na lokatach
    • Zarabianie na blogach

  • Lubią nas...


  • Kanał rss prenumeruje

      Nowe wpisy na E-mail

  • Biblioteka albo plazma!















  • Kategorie

    • Alternatywne Źródła (16)
    • Dług i Banki (100)
    • Emerytura i Polisy (45)
    • Nieruchomości (67)
    • Oszczędzanie (73)
    • Papiery Wartościowe (150)
    • Samorozwój (106)
    • Waluty i Towary (44)
    • Własny Biznes (47)

  • Archiwum

    • 2017 (1)
    • 2016 (16)
    • 2015 (17)
    • 2014 (19)
    • 2013 (29)
    • 2012 (36)
    • 2011 (43)
    • 2010 (46)
    • 2009 (36)
    • 2008 (23)
    • 2007 (15)

  • Strony

    • Dla reklamodawców
    • Zasady korzystania
    • Zaprenumeruj kanał RSS
    • O autorze/kontakt

  • Inne linki

    Google PageRank


  • Meta

    • Zaloguj się

Free WordPress ThemeABC inwestowania Finanse osobiste Copyright © 2023 All Rights Reserved .