ABC inwestowania Finanse osobiste

Jak zarobić pieniądze będąc leniwym, czyli zostań rentierem a nie rencistą! Blog o wolności finansowej w praktyce.

  • Start
  • Dla reklamodawców
  • Zasady korzystania
  • Zaprenumeruj kanał RSS
  • O autorze/kontakt

lip 27 2011

Inwestowanie dla dywidendy

Autor Arkadiusz at 16:02 Kategoria Papiery Wartościowe

Inwestowanie w akcje, aby otrzymywać regularnie  z nich dywidendę nie cieszy się popularnością w Polsce. Akcjonariusze często wolą szybki zysk kapitałowy niż  wyczekiwanie na dywidendę. Często słyszę poglądy, że spółka giełdowa powinna inwestować wszystkie swoje zyski a nie wypłacać chociaż części tych zysków właścicielom. Ten pogląd jest oczywiście forowany przez rynek finansowy i mass media, ponieważ on żyją ze spekulacji na kursach. Prowizje wciąż płyną do „bankiera”, bo w kasynie wciąż obstawiane są „kolory”!!!

Z drugiej strony zarządy spółek, też nie kwapią się z tym wypłacaniem. Często wolą całe zyski przejeść (bezsensowne i nie przemyślane inwestycje) niż wypłacić je w formie dywidendy i nie czuć presji ze strony właścicieli.

Ja z goła mam odmienny pogląd i jestem bliższy poglądów, które kiedyś panowały na rynku amerykańskim. Tam akcje kupowano głównie dla dywidendy a zyski kapitałowe to był miły dodatek. W sumie strategia podobna do inwestowaniu w nieruchomości. Zresztą dziś spółki dywidendowe tworzą tam Indeks Arystokratów (S&P 500 Dividend Aristocrats) a po ostatnim kryzysie były one bardzo poszukiwane. U nas tych spółek w miarę regularnie płacących dywidendę jest bardzo mało, ale pojawia się ich coraz więcej. Niektóre są nawet bardzo kreatywne. Ostatnio Famur zaproponował wypłatę dywidendę w formie akcji swoich spółek zależnych!?

Do zastosowania tej strategii nadają się szczególnie spółki, które mają stabilny biznes i generują duże przepływy gotówki oraz wypłacają regularnie część zysków właścicielom. Także zmiany w koniunkturze i na rynku nie powinny wiele zaszkodzić takiej firmie. Tak firma nie powinna mieć także pomysłów, aby rozwadniać kapitał i oszukiwać mniejszościowych akcjonariuszy. W Polsce nagminną  praktyką jest emisja nowych akcji i pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy!!! Sytuacja odwrotna w postaci skupu własnych akcji z rynku jest już raczej korzystna dla posiadaczy danych walorów.

Na koniec oczywiście musimy taką spółkę kupić tanio by z dywidendy po uwzględnieniu opodatkowania (19%) zwrócił się jak najszybciej zainwestowany kapitał. Dobrym przykładem może być kupno w 2009 akcji KGHM-u tuż przy jego minimach 25-30 PLN a po trzech latach mamy prawie całkowity zwrot zainwestowanych pieniędzy z dywidendy!!! Patrz wykres poniżej.

Inną spółką może być przykład Żywca, gdzie wypłacono w formie dywidendy przez 20 lat (1991-2011)   321 PLN a kurs wzrósł z poziomu  11,10 PLN do około 600 PLN za akcję.


Przeczytaj podobne artykuły:
  • Inflacja i iluzja zysków
  • Kasyno mało zarabia
  • Węgierski scenariusz
  • Dobrymi radami jest piekło wybrukowane

Tagi: Dywidenda, Famur, GPW, KGHM, Mniejszościowy akcjonariusz, PKO PB, Podatek Belki, Prawo poboru, S&P, Skup akcji, Spólki dywidendowe, TPSA, Zwrot własnego kapitału, Zysk właściciela, Żywiec


7 komentarzy

7 komentarzy do “Inwestowanie dla dywidendy”

  1. # Cheedon 28 lip 2011 at 9:25

    Nie zapominaj jednak, że aby czerpać rozsądne zyski z dywidendy, trzeba mieć tych akcji naprawdę dużo. Przyjmijmy, że średnio spółka wypłaca dywidendę w wysokości 5 proc. aktualnego kursu. Aby otrzymać 1000 zł dywidendy, należy mieć na rachunku zaksięgowane akcje o wartości 20 000zł… Co gorsza, dywidenda taka wypłacana jest w warunkach polskich z reguły raz do roku (a nie co kwartał jak się zdarza na rynkach zagranicznych), więc i ten 1000 zł na 12 miesięcy to nie jest jakaś fortuna…

    Co do KGHM, to zwróć uwagę, że w ciągu trzech lat, kiedy KGHM wypłacił ok. 30zł dywidendy brutto, jego kurs urósł z 16 do 190zł… Jak dla mnie, to dywidenda jest miłym dodatkiem… Prawdziwe pieniądze zarabia się na wzroście kursu.

    Pozdr.

  2. # Arkadiuszon 28 lip 2011 at 12:52

    Tylko że wzrost kursu jest mniej pewny (tak jak w kasynie) niż wypłata dywidendy pod warunkiem, że taka spółka regularnie będzie wypłacać dywidendę. Jeżeli zainwestujemy dowolny kapitał w akcje ( dobry stosunek ceny do dywidendy) i dajmy na to po dziesięciu latach odzyskujemy go w formie dywidendy, to mamy duży komfort psychiczny. Nie musimy się wcale przejmować kursem akcji! Podobnie jak z wynajmem nieruchomości, jeżeli otrzymujemy regularne wpływy z wynajmu, to nie interesują nas wahania cenowe. Oczywiście gdy wyceny są hurraoptymistyczne warto spieniężyć całkowicie naszą inwestycję. Wtedy zysk jest miłym dodatkiem niezależnie od jego wysokości. Niestety a może stety jest to strategia dla cierpliwych długodystansowców, którzy wolą latami doić krowę (i czasami zaprowadzić ją na ubój) niż szybko zabijać i ciągle szukać nowej krowy…

  3. # Cashflow88on 28 lip 2011 at 18:16

    Ja ostatnio dostałem aż 2,21 dywidendy za 1 akcje GPW ;)

  4. # SławekJGon 28 lip 2011 at 22:46

    Jest gdzieś może lista takich spółek dywidendowych z naszego WIGu?

  5. # Michałon 29 lip 2011 at 7:23

    Teoretycznie, niewypłacone dywidendy powodują wzrost wartości akcji, ponieważ gotówka zostaje w spółce. W praktyce dywidenda „odcinana” jest od kursu więc praktycznie na jedno wychodzi.

    Co do przykładu USA – inwestowanie w dywidendy opłaca się tam bardziej niż u nas, ze względu na niższy podatek od dywidend (bodajże 10%) niż od zysków kapitałowych.

    Zaś jeśli chodzi o przykład KGHM – zysk 100% w 3 lata z samych dywidend ładnie wygląda w teorii, ale w praktyce: trzeba było wstrzelić się w dołek w 2008, i trzymać akcje do tej pory, również w trakcie konsolidacji w 2010 (myślę, że dużo osób zwątpiło wtedy we wzrosty pozbywając się akcji).

  6. # Jan Kwiatekon 30 lip 2011 at 10:50

    Ja osobiście nie specjalnie widzę, że na dywidendy można zarobić. Mam wrażenie, że jest to złudna obietnica zysków. Swego czasu trochę inwestowałem na giełdzie. raz było na górce raz w dołu w sumie niestety na minus. Fakt dużo się nauczyłem przez ten okres. Ale rynek giełdowy jest dla specjalistów. To jest specyficzny rynek. Ja osobiście stwierdziłem, że są lepsze sposoby inwestowania i zarabiania pieniędzy.

    Tak jak przedmówca napisał, trzeba mieć dużo kasy aby mieć z tego zysk. Co nie jest tak do końca pewne. Chyba , że ja czegoś nie rozumiem. I jestem w błędnym myśleniu.

    Jan kwiatek

  7. # Pawlinon 08 sie 2011 at 22:38

    interia ma takie zestawienie http://mojeinwestycje.interia.pl/gie/narzedzia/dywidendy

Trackback URI | RSS komentarzy

Skomentuj

CommentLuv badgePokaż więcej artykułów

This blog is kept spam free by WP-SpamFree.

  • Sponsorzy



  • Najlepsze lokaty 4%

    • LOKATA "HAPPY"

  • Akcje w moim portfelu

    • URSUS - pozycja zamknięta
    • GETIN - pozycja zamknięta
    • POLNORD - pozycja zamknięta z zyskiem

  • Najczęściej czytane

    • Tłuste koty nie łapią myszy
    • Śmierć właściciela konta
    • Jak tanio kupić walutę
    • Inwestowanie pasywne
    • 7 lat tłustych 7 lat chudych
    • Inwestycja w mieszkanie na wynajem
    • Milion w moim portfelu
    • Hipoteczna droga przez mękę

  • Moja subiektywna ocena produktów finansowych

    • Kredyt hipoteczny z mechanizmem bilansującym
    • Ubezpieczenia Autocasco na telefon
    • Platformy pożyczkowe - social lending
    • Karty kredytowe
    • Sindicator - skaner rynku giełdowego
    • Książki pomocne w inwestowaniu
    • Fundusze sekurytyzacyjne
    • Programy lojalnościowe

  • Prawie trafione prognozy rynkowe

    • Zielona wyspa tonie?
    • Okazja czy podpucha?
    • Spekuluj z głową
    • Spadła Belka - uważaj na stopy
    • Czas na krótkie inwestowanie
    • Złoty ząb inwestora
    • New Connect - Narcyz się nazywam, jestem piękny i uroczy
    • PGE - czyli Potrzebna Emisja na Gwałt

  • Ostatnie wpisy

    • Te złe OFEEE…
    • Polityka i szczęście
    • Pazerny czy zaradny?!
    • Kantory internetowe
    • Funt brytyjski a inwestowanie w walutę
    • Opłaty likwidacyjne
    • Brexit – strachy na lachy
    • 500 plus 500

  • Ciekawe blogi

    • 10 procent rocznie
    • Abecadło Finansów Osobistych
    • Analiza fundamentalna
    • APP Funds
    • Blog Tobiasza Malińskiego
    • Cafe GPW
    • Co gryzie drobnego inwestora
    • Drogado własnego "M"
    • Fibonacci Team
    • GoldBlog
    • Harmonogram milionera
    • Inwestycje Giełdowe
    • Klub Cashflow Wrocław
    • Moc inwestycji
    • Nadaj smak finansom
    • Najbogatsi
    • Oszczędzanie pieniędzy
    • Podtwórca
    • Pożyczki 2.0
    • Projekt Zulu
    • Przegląd Finansowy
    • Sam inwestuj
    • Sukces – Wiedza w pigułce
    • Zarabiamy na lokatach
    • Zarabianie na blogach

  • Lubią nas...


  • Kanał rss prenumeruje

      Nowe wpisy na E-mail

  • Biblioteka albo plazma!















  • Kategorie

    • Alternatywne Źródła (16)
    • Dług i Banki (100)
    • Emerytura i Polisy (45)
    • Nieruchomości (67)
    • Oszczędzanie (73)
    • Papiery Wartościowe (150)
    • Samorozwój (106)
    • Waluty i Towary (44)
    • Własny Biznes (47)

  • Archiwum

    • 2017 (1)
    • 2016 (16)
    • 2015 (17)
    • 2014 (19)
    • 2013 (29)
    • 2012 (36)
    • 2011 (43)
    • 2010 (46)
    • 2009 (36)
    • 2008 (23)
    • 2007 (15)

  • Strony

    • Dla reklamodawców
    • Zasady korzystania
    • Zaprenumeruj kanał RSS
    • O autorze/kontakt

  • Inne linki

    Google PageRank


  • Meta

    • Zaloguj się

Free WordPress ThemeABC inwestowania Finanse osobiste Copyright © 2022 All Rights Reserved .