ABC inwestowania Finanse osobiste

W mediach pojawiła się informacja, że Rosja zniesie embargo na sprzedaż polskiego mięsa.  To dobra wiadomość dla producentów mięsa z Polski. Spółki mięsne takie jak np. Duda, Beef -San mają przed sobą szansę do wykorzystania. Może potwierdzić się moja ostatnia spekulacja, że producenci żywności jak i całe rolnictwo ma zapalone zielone światło w następnym roku. Wskaźniki rosnącej inflacji potwierdzają tą hipotezę. Pszenica i inne towary rolnicze notują rekordowe ceny. Rolnictwo jest to jednak szczególna gałąź gospodarki, gdzie polityka wkracza na wolny rynek. Rynek ten w Polsce nie jest rynkiem wolnym a to za sprawą Unii Europejskiej i systemu kontrolowania cen i subwencji (dopłat). System amerykański też jest podobny do naszego, natomiast w krajach trzeciego świata i nowo powstających potęgach (Indie, Brazylia) rolnictwo jest poddane prawom popytu i podaży. Przyczyną braku wolnego rynku rolnego jest silne lobby rolnicze.

Przeczytaj cały artykuł »

W ostatnim blogu pisałem, że rynkiem rządzą emocje i często wybory polityczne są punktem zwrotnym, jeśli chodzi o nastroje. Pytanie, w jakim kierunku te nastroje pójdą? Wiadomo cały czas królowała hossa na pewnych rynkach (nieruchomości, papiery wartościowe – fundusze inwestycyjne, surowce), to teraz powinniśmy być świadkiem odwrotu od tych rynków. Życie nie składa się jednak z prostych odpowiedzi. Jesteśmy właśnie po Andrzejkach, więc postanowiłem sięgnąć gwiazd (nieszkodliwe hobby) i za pomocą cykli astrologicznych poszczególnych planet określić, w jaki sposób zmienił się sentyment na rynkach finansowych. Tak, więc planeta Saturn weszła jesienią w znak pracowitej Panny. Oznacza to, że skończył się czas szybkich i nie popartych zdrowymi fundamentami wzrostów, gdzie wystarczyło się tylko podłączyć do tłumu czy też trendu. Na rynkach akcji gdzie dotąd królowała analiza techniczna z dawką hurraoptymizmu dojdzie do głosu także analiza fundamentalna połączona z ostrożnością. Portfele inwestycyjne czeka rekonstrukcja a każdy nowy nabytek będzie długo oglądany przez szkło powiększające.

Przeczytaj cały artykuł »

W zgiełku zażartej walki wyborczej postanowiłem sprawdzić czy wybory parlamentarne mają jakikolwiek wpływ na odpływy i przypływy na rynkach finansowych. Zasugerowałem się oczywiście cyklem prezydenckim w USA, który dosyć szeroko jest śledzony przez tamtejszych analityków. W Polsce nie mamy systemu prezydenckiego, dlatego wybory parlamentarne są najważniejsze. Z nich, bowiem wyłania się rząd o różnych odcieniach. Na pierwszy rzut oka wydaje się, że wygrana prawicy w wyborach pomaga rynkom finansowym a lewicy szkodzi. Życie jednak nie jest takie proste. Zdarzało się już, że lewica wprowadzała w życie mechanizmy pro-rynkowe a prawica anty-rynkowe. Dlatego w Polsce prognozowanie takie nie ma sensu. Drugiej jednak strony w trakcie kampanii wyborczej dowiadujemy się o zmianie preferencji wyborczych naszych rodaków i jest to bardzo emocjonalny okres w Polsce. Rynkami finansowymi jak wiemy po części rządzą emocje lub jak to gdzieś czytałem „Pan Rynek” ma od czasu do czasu stany depresyjno-maniakalne. Skoro przyjmiemy, że te emocje w czasie wyborów parlamentarnych są bardzo duże, to powinny się w pewien sposób przełożyć na rynek finansowy a mam tu na myśli giełdę czy notowania złotówki.

Przeczytaj cały artykuł »

Dzisiaj zacznę od przeczytanego artykułu na temat jednego funduszu hedgingowego, który działa w Polsce. Z treści artykułu wynika że klienci coraz bardziej niecierpliwią się z powodu strat w ostatnim okresie. Wyjaśnienie dla klientów funduszu było takie, że system inwestowania funduszu bardzo dobrze działa na rynkach z silnym trendem wzrostowym lub malejącym ale nie w trendzie bocznym przy dużej zmienności. Cóż każdy chciałby zarabiać, niezależnie od trendu. Wdaje się że antidotum na tą sytuacje jest inwestowanie pasywne. I tutaj dochodzę do definicji przychodu pasywnego czyli czerpania pożytków z wszelakich aktywów (np. nieruchomości, praw majątkowych, itp.) bez zbytniego przemęczania się  i niezależnie od koniunktury. Oczywiście jakiś wysiłek musimy podjąć, chociażby w celu nadzorowania tego przepływu z tych aktywów (np. zawieranie i rozwiązywanie umów, płatności, podatki, itp.). Kategorycznie  nie może to być nasza codzienna praca, bo wtedy to już jest firma. Powinien to raczej być stały strumień dochodu przy minimalnym wysiłku. W ten sposób nakreśliłem obraz rentiera, który w ostatecznym etapie korzysta z posiadanego majątku.

Przeczytaj cały artykuł »

Dzisiaj chciałbym poruszyć temat ubezpieczeń czy też bezpiecznego inwestowania. Ktoś, kiedyś z mojej rodziny powiedział, że w inwestowaniu najważniejsza jest zasada: „langsam aber sicher – wolno ale bezpiecznie”. Z tym pierwszym członem tego powiedzenia się nie zgadzam ale drugi człon tego powiedzenia zawsze biorę pod uwagę. Także łacińska sentencja w tytule mojego bloga mówi: „Cokolwiek czynisz, czyń to rozważnie i myśl o końcowym rezultacie”. Dlatego ubezpieczenie czy też przygotowanie planu działania na wypadek negatywnego scenariusza jest bardzo ważne dla mnie. Oczywiście, nie możemy przesadzać, bo jeżeli będziemy wybierać tylko prawie stuprocentowo pewne i sprawdzone rozwiązania, to wynik będzie mizerny lub co najwyżej przeciętny. Chodzi mi raczej o zabezpieczanie tych nie pozbawionych ryzyka decyzji inwestycyjnych, które mogą przynieść ponadprzeciętny zysk. Ale zanim podejmiemy kroki zabezpieczające nasze pozycje inwestycyjne, powinniśmy wpierw ubezpieczyć własną osobę, rodzinę i majątek. Są to bowiem najważniejsze aktywa jakie posiadamy a ich stan przekłada się dalej na wszystkie aspekty naszego życia. Oczywiście wysoki poziom zabezpieczenia zależy od naszych możliwości finansowych, dlatego będę  tutaj mówił o zupełnym minimum ale w pewnych sytuacjach całkowicie wystarczającym. Zatem jeśli jesteśmy bez rodziny to wystarczy ubezpieczenie pokrywające koszty leczenia i hospitalizacji oraz na wypadek utraty zdrowia czy inwalidztwa. Na ZUS i NFZ nie warto liczyć.

Przeczytaj cały artykuł »

Tym razem w tym miesiącu postanowiłem napisać następnego bloga. Zmusza mnie do tego zmieniająca się sytuacja na rynkach kapitałowych zarówno w świecie jak i w Polsce. Moim skromnym zdaniem nadszedł czas głębszej korekty a być może pojawiły się pierwsze sygnały zbliżającej się bessy. Obecnie „pozycja długa” równoznaczna jest z jazdą pod prąd, dlatego sam osobiście już w lipcu (Mój system zamknął wszystkie moje pozycje długie na rynku.) wrzuciłem wsteczny bieg a obecnie zmieniłem kierunek jazdy, tak aby płynąć z prądem. W mojej prognozie akcji przedstawionej w lutym br., że czwarty cykl 11-miesięczny z odchyleniem +/- 2 m-ce powinien się skończyć między marcem i sierpniem tego roku. Jeżeliby to okaże się prawdą (jak na razie się sprawdza) to we wrześniu rozpoczynamy najprawdopodobniej następny zniekształcony cykl 11-miesięczny (kończący wydłużony cykl 4-letni), o którym dalej wspominam w tej prognozie. Natomiast poziom docelowego spadku na WIG 20 w tym scenariuszu tj. do września br. powinien w wersji maksymalnej nie przekroczyć 2450 punktów z odchyleniem +/- 100 pkt. Jeśliby jednak zaczęła się bessa i obecnie mamy ostatni cykl 11-miesięczny w ramach tego „cyklu prezydenckiego” to spadki mogą być o wiele większe a potem zaczniemy nowy czteroletni cykl.

Przeczytaj cały artykuł »

Cóż, właśnie wróciłem z wakacyjnych wojaży z Bułgarii, gdzie m.in. odwiedziłem pałac rumuńskiej księżniczki Marii w Bałcziku. Miejsce wspaniałe i na pewno byłaby to dobra inwestycja nie tylko w nieruchomości ale i wakacyjna. Ale każdemu na pewno przychodzi na myśl reklama niedawno zdjęta z anteny w polskiej telewizji z powodu protestu czy też obrażania narodu rumuńskiego. W tej reklamie hasło: „inwestowanie w rumuńskie księżniczki” oznaczało nic innego jak „inwestowanie w ciemno z opłakanym skutkiem”. Niestety na polskiej giełdzie zdaje się że temperatura powoli się oziębia i być może spełnią się moja prognoza na rynku akcji na temat kształtowania się indeksów przedstawiona w blogu nr 5.

Przeczytaj cały artykuł »

Oczywiście, każdy odpowie istnieje. Ale czy na pewno? Posłużę się tutaj pewną analogią z rynku giełdowego a mówiąc dokładniej z rynku pierwotnego. Ostatnie debiuty takich firm jak Grupa Finansowa Premium czy LC Corp wypadły źle. Dla tych, którzy lewarowali się za pomocą cudzych pieniędzy sytuacja w ogóle nie jest wesoła. W wypadku tego ostatniego debiutu zadziałała „strategia na nazwisko”. W tym przypadku zdziałała ona cuda jednostronnie dla Pana Czarneckiego i kredytodawców a obecni nowi akcjonariusze stali się „dawcami kapitału” w dosłownym słowa tego znaczeniu. Sprzedawano tutaj po zawyżonej cenie plany a może marzenia, za którymi stoi doświadczenie rasowego biznesmena. Mieszanka zawyżonej wyceny plus diabelsko ambitnych planów i czasami nieciekawych danych księgowych to nie jest sposób na sukces. Był to po prostu skok na kasę mniej doświadczonych „spekulantów”, którzy prawdopodobnie będą się stawali inwestorami w „długim terminie”. Cóż spekulant i inwestor długoterminowy to tak, jakby połączyć wodę z ogniem. Celowo używam tu słowa spekulant, bo prawdziwy inwestor powinien umieć czytać księgi i mieć doświadczenie w szacowaniu ryzyka. Mam osobiste wrażenie, że na rynek w fazie hossy weszła duża grupa w większości młodych niedoświadczonych ludzi, którzy jeszcze nie przeżyli bessy. Do tej grupy zaliczyłbym posiadaczy jednostek funduszy inwestycyjnych, przymusowych inwestorów w ramach OFE a na rynku nieruchomości spekulantów mieszkaniowych. Nielicznym uda się wysiąść z tego pociągu w odpowiednim czasie i w większości decydującym czynnikiem będzie szczęście głupca lub ślepy traf.

Przeczytaj cały artykuł »

Dzisiaj zacznę od sedna sprawy czyli żeby zacząć inwestować lub też lokować w różne klasy aktywów, trzeba mieć jakikolwiek grosz na start. Z tym jak wiemy, jest krucho. Nieliczni szczęśliwcy mogą odziedziczyć, wygrać lub też się wżenić w bogatą rodzinę. Nie polecam drogi na skróty czyli mówiąc krótko kradzieży. Najbardziej skłonni do ryzyka mogą pożyczyć niezbędne środki i w ten sposób zacząć inwestować czy też budować swój własny biznes lub też znaleźć wspólnika z pieniędzmi. Tych jak wiemy jest garstka i z reguły posiadają już odpowiednią inteligencję finansową. Trzeba wiedzieć co się robi i bardzo dobrze skalkulować całe przedsięwzięcie. Zostaje więc ostatnim wyjściem jest oszczędzanie, które pozwoli nam w przyszłości inwestować. Tą drogę w pewnym sensie przerobił każdy. Ktoś kiedyś powiedział, że w życiu trzeba za wszystko płacić. Ten rachunek za życia albo  płaci się z góry albo z dołu.  W pierwszym przypadku najpierw oszczędzamy, inwestujemy a potem konsumujemy a w drugim przypadku wpierw konsumujemy często na kredyt a na starość ciężko pracujemy aby spłacać „stare rachunki”. Wybór należy do każdego z nas.

Przeczytaj cały artykuł »

Prawie każdy zna to zdanie z reklamy konta oszczędnościowego ING Banku z Panem Markiem Kondratem w roli głównej. Zaletą tego konta w stosunku do tradycyjnej lokaty terminowej jest jego elastyczność lub dokładniej mówiąc dostępność pieniędzy, które można wpłacać i wypłacać w dowolnej chwili. Oczywiście nikt nie zapłacił mi za reklamę tego produktu bankowego, ale chciałbym podzielić się swoim doświadczeniami w tej materii. Pierwszy raz z oszczędzaniem miałem do czynienia w szkole podstawowej w postaci SKO, czyli Szkolnej Kasy Oszczędności. To oszczędzanie nic nie miało jednak wspólnego z „oszczędzaniem na procent”, a miało za zadanie wyrobić odpowiednie nawyki. Efekt był jednak mizerny, wszyscy wraz z wiekiem powoli te pieniądze wypłacili. Chyba zdaliśmy sobie sprawę, że nie mamy z tego żadnej korzyści finansowej.

Przeczytaj cały artykuł »